В рассвет перед днём смерти…

Фантасмагория. В один из московских вечеров, появившись в старом дворце, Смерть заводит спор со своим соратником — Демоном — о людских душах и любви. Для того чтобы выиграть спор, Смерти необходимо облачить себя в человеческую оболочку и принять имя Марго. Ей нужно влюбить в себя человека глубоко несчастного, увлечь его детской мечтой о главной роли в фильме. Герой, чувствуя тяготение к Марго, начинает отдаляться от семьи, мысли его гложут постоянно, все идет к полному саморазрушению.